| קיימים מדדי ביצוע רבים למנהלי קרנות שמתחשבים גם בסיכון שבקרן , ביניהם, מדד ג'נסן המודד את התשואה העודפת בהינתן הבנצ'מרק התשואה הצפויה ומדד שארפ שבזכות פשטותו הוא המקובל ביותר לבדיקת ביצועים של קרנות נאמנות וגם של ניירות ערך אחרים מדד שארפ: עודף התשואה שבקרן על פני טווח זמן מסוים מחולק בסטיית התקן של הקרן בתקופת המדידה | כך למשל קרן נאמנות מנוהלת שמתמחה באג"ח חברות, אמורה להשיא תשואה גבוהה יותר ממדדי התל בונד השונים |
|---|---|
| כלומר, לא ניתן לעבור רף מסויים, ואם מגיעים אליו הקרן סוגרת את דלתותיה, והמשקיעים לא יכולים לקנות יותר, אלא אם יהיו מוכרים של יחידות הקרן | תיק ההשקעות של הקרן מנוהל ע"י מנהלי השקעות, הגובים דמי ניהול ונאמנות, המקטינים את התשואה על ההשקעה |
מול הקרנות הפתוחות שמהוות את רוב הקרנות בשוק, קיימות קרנות סגורות - בהן מס' היחידות מוגבל.
| מחיר פדיון: מחיר יחידה פחות עמלת מכירה | התחייבויות הקרן כוללות את שכר הנאמן, שכר מנהל הקרן דמי הניהול עמלות והוצאות הכרוכות בביצוע פעולות, מיסים |
|---|---|
| קרן שאינה מחויבת להשקיע באפיק מסוים; מנהל הקרן פועל בחופש מוחלט | כלומר, רוכש היחידה משלמת סוג של קנס בשיעור מסוים שיעור הוספה כשהשיעור הזה הוא בעצם הפסד מיידי - אם המשקיע מוכר את הקרן ביום למחרת הוא מיד מפסיד את שיעור ההוספה הזה |
חישובי תשואות בקרנות נאמנות תשואת הקרן מחושבת לפי מחיר הפדיון: שער הפדיון בעת המכירה או בסוף התקופה הנבדקת מחולק בשער הפדיון בעת הרכישה או תחילת התקופה הנבדקת.
13| רוב הציבור נחשף להשקעות בבורסה דרך הגופים המוסדיים, אותם הגופים שמנהלים עבורנו את הכסף שלנו בתמורה לדמי ניהול כמובן | אז למה בעצם יש אותו, מה הרציונל של שיעור ההוספה? מנהל הקרן מפרסם את סיווגי העל וסיווגי המשנה של הקרן, אם מדובר למשל בקרן מנייתית זה סיווג העל שלה, ואם היא מתמחה במניות היתר זה סיווג המשנה שלה |
|---|---|
| הנה - , תוכלו לראות את דמי הניהול השוטפים בכל הענפים כפי שבדקה וחישבה רשות ניירות ערך | מעבר לסיווג הקרנות לפי תחומי ההשקעה, קיימים הבדלים בין הקרנות וסיווגים שונים שקשורים לאופייה של הקרן |
קרנות נאמנות הן מכשיר ההשקעה הפופולארי ביותר, כשבסה"כ מוצעות לציבור מעל 1,300 קרנות נאמנות בסיווגי השקעה שונים שבהן מנוהלים כ-240 מיליארד שקל.